Uddrag af årsrapport 2011

 

Udvikling i aktivitet og økonomiske forhold

En del af forretningsgrundlaget for JORTON er at møde vore samarbejdspartnere med åbenhed, dialog og samarbejde

 

I bestræbelserne på at kunne holde denne ambition er fokus hele tiden at kalkulere ny opgaver, så de tillader den nødvendige indtjening. Hvis JORTON som entreprenører skal kunne sikre, at byggeopgaverne kan leveres til den rette pris, tid og kvalitet, så nytter det ikke at afgive for optimistiske og urealistiske priser..

 

Levering af en byggeopgave afhænger imidlertid af andre end entreprenøren. De øvrige parter i en byggeproces, herunder såvel bygherre som rådgiver og underentreprenører, skal også ville åbenhed, dialog og samarbejde, før det kan blive en fælles succes.

 

Og her må det konstateres, at den hårde konkurrence sætter sine begrænsninger. Når pengene er små, er viljen til konstruktivt samarbejde det ligeså. Derfor har vi oplevet flere og hurtigere konfrontationer på byggesager i 2011 end vi tidligere har haft tradition for. Ikke nødvendigvis fordi der er flere og værre problemer end på tidligere byggerier, men fordi konkurrencen er hård og tonen skærpet samtidig med en generel øget nervøsitet som følge af krisen i branchen. Forhold der har gjort det vanskeligt for vore medarbejdere at prioritere åbenhed, dialog og samarbejde. Især forholdet til rådgiverne er blevet vanskeligere og mere krævende at håndtere. Traditionelle udbudsformer forandres og tilpasses nye vilkår, der ofte efterlader entreprenøren med øget risiko og endnu lavere indtjeningspotentiale.

 

 

I forhold til forventningerne for 2011 har aktiviteten været højere end den så ud til at blive ved indgangen til 2011. Et svagt stigende udbud af opgaver har gjort det muligt at øge omsætningen til 659 mio. kr. i forhold til 541 mio. kr. i 2010, svarende til en stigning på 22 %.

 

 

 

Trods aktivitetsfremgangen, har 2011 desværre ikke kun budt på vanskelige konkurrence- og samarbejdsvilkår og generelt lave indtjeningsmarginaler.

 

På nogle konkrete byggeopgaver har udviklingen hen over året vist sig at være markant dårligere end forventet. Selvom der er tale om et fåtal af sager set i forhold til den samlede portefølje af sager udført i årets løb, har effekten af den dårlige økonomiske udvikling på disse sager haft væsentlig indflydelse på det samlede resultat. Dels er der konstateret underskud på den allerede udførte produktion, dels har det været nødvendigt at foretage hensættelser til imødegåelse af tab på den resterende produktion samt til afdækning af risikoen for tvister i forlængelse af de dårlige byggesager.

 

Selvom det på baggrund af den foreløbige analyse af den økonomiske udvikling har kunnet konkluderes, at der er tale om afgrænsede problemstillinger, kan det også konstateres, at årsagerne til de dårlige sager berører hele processen i en byggesag fra tilbudsgivning, kalkulation, til udførelse, styring og aflevering.

 

Efter ledelsens opfattelse vil en styrkelse af de interne procedurer og forretningsgange i væsentligt omgang kunne forebygge en lignende udvikling på kommende byggesager. Allerede ved indgangen til 2012 er der derfor igangsat et udviklingsforløb, som skal optimere virksomhedens evne til at levere byggeopgaver indenfor rammerne af de afgivne tilbud med særlig fokus på følgende forhold:

 

 

• - afdækning af risiko i tilbudsfasen, herunder øget kontrol med tilbudskalkulationer
• - minimering af mulighederne for at begå utilsigtede fejl gennem indførelse af øgede interne kontroller
• - øget fokus på planlægning og forberedelse forinden igangsætning af en byggeopgave
• - øget fokus på kommunikation og dokumentation, såvel internt som eksternt samt
• - øget fokus på konflikthåndtering.

 

 

Hensigten med de igangsatte aktiviteter er ikke at ændre radikalt og grundlæggende på de værdier og principper, som med succes har været og fortsat er en del af JORTON. Ændrede markedsvilkår, øget konkurrence og virksomhedens udvikling i almindelighed har imidlertid udløst et hidtil undervurderet behov for at tilpasse forretningskonceptet, herunder de interne forretningsgange og procedurer for at sikre, at levering af byggeopgaver til den rette pris, tid og i den rigtige kvalitet til stadighed sker på en for JORTON rentabel måde. Og det vel at mærke uden væsentlig risiko for, at den dynamik, som enhver byggesag kan karakteriseres ved, økonomisk kan udvikle sig på samme katastrofale måde, som det har været tilfældet på nogle få sager i 2011.

 

En væsentlig del af de dårlige byggesager er centreret omkring vores aktiviteter på Sjælland. Som konsekvens har vi tilpasset vores strategiske fokus på Sjælland og vil fremadrettet fokusere endnu mere på vores kernekompetencer. Herved forsøges risikoen nedbragt på nye opgaver.

 

De konstaterede forhold omkring de dårlige sager har også afstedkommet nogle organisatoriske tilpasninger, herunder nogle få afskedigelser. Imidlertid er det ledelsens opfattelse, at der frem for udskiftning af personale og besparelser i øvrigt, i højere grad er behov for uddannelse, systematisering og videndeling af den store faglighed, som vores erfarne medarbejderstab er i besiddelse af. Kun på denne måde kan det sikres, at de rette kompetencer bringes i anvendelse på en for JORTON forretningsmæssig fornuftig måde.

 

Selskabets omsætning udgør for 2011 i alt 659 mio. kr. svarende til en stigning i forhold til 2010 på 22 %. Af den samlede omsætning udgør egenproduktionen 61 % mod 52 % i 2010. Reelt er egenproduktionen steget med hele 43 % fra 282 mio. kr. til 403 mio. kr. som udtryk for, at selskabet traditionelt i krisetider står stærkt på egenproduktionen og altså har formået at øge aktiviteten. Konsekvensen af den øgede egenproduktion er også en betydelig stigning i antallet af medarbejdere, som gennemsnitligt i 2011 har udgjort 410 mod 280 i 2010 svarende til en stigning på 46 %.

 

Der er ved udarbejdelsen af årsregnskabet indarbejdet betydelige tabshensættelser, som kan henføres til de omtalte byggesager, medens den overvejende del af de i øvrigt udførte byggesager, under hensyntagen til de generelle markedsvilkår, har realiseret et fornuftigt resultat.

 

Årets resultat udgør -64,8 mio. kr. mod -11,2 mio. kr. i 2010.

 

Som konsekvens af den negative resultatudvikling besluttede bestyrelsen i moderselskabet JORTON HOLDING A/S at yde et koncerntilskud ultimo regnskabsåret på 50 mio. kr. Trods det negative årsresultat udgør egenkapitalen pr. 31. december 2011 i alt 49,5 mio. kr. svarende til 20,4 % af de samlede passiver.

 

Ledelsen anser både det samlede resultat og udviklingen i forhold til 2010 som meget utilfredsstillende.

Forventninger til fremtiden

Selskabets ordrebeholdning udgjorde primo marts måned 2012 i alt 784 mio. kr. mod 594 mio. kr. på samme tid sidste år. Af den samlede ordrebeholdning er der foreløbig planlagt udførelse af opgaver i 2012 for 578 mio. kr. Til sammenligning udgjorde ordrebeholdningen 462 mio. kr. ved indgangen til 2011.

 

Selvom det dårlige resultatet for 2011 og konsekvenserne heraf uundgåeligt vil komme til at påvirke JORTON også i 2012, er det ledelsens opfattelse, at den aktuelle ordrebeholdning rummer gode muligheder for at se fremad.

 

Aktivitetsniveauet forventes at stige mod en årlig omsætning på ikke under 700 mio. kr. Det er ikke i sig selv et mål at øge omsætningen, men ved målrettet fokus er det lykkedes at udbygge ordrebeholdningen til udførelse i begyndelsen af 2012. Hvis ordretilgangen ved fortsat målrettet arbejde som forventet fortsætter henover året vil det samlede aktivitetsniveau vokse i forhold til 2011. Under hensyntagen til den risiko, der består omkring de dårlige byggesager, vurderes indtjeningspotentialet i byggebranchen ikke som værende godt, men dog tilstrækkeligt til at forventningerne for 2012 er et mindre positivt resultat.